حجم مبنا چیست؟
حجم مبنا حداقل تعداد سهام یک شرکت می باشد که در طول روز باید معامله شود تا قیمت پایانی بتواند بطور کامل با قیمت آخرین معامله در محدوده دامنه نوسان تطبیق پیدا کند. ( قیمت پایانی میانگین وزنی قیمت های معامله شده در طی روز می باشد که با حجم مبنا در ارتباط است.) حجم مبنا باعث جلوگیری از نوسان های ساختگی قیمت می شود .اگر حجم مبنا وجود نداشته باشد یک یا چند سرمایه گذار میتواند با معامله تعداد کمی از سهام (خصوصا شرکت های بزرگ) باعث تغییرات زیاد قیمت شوند . در فرابورس حجم مبنا یک می باشد یعنی با اولین معامله قیمت پایانی می تواند دامنه نوسان قیمت را پوشش دهد .
مثال
حجم مبنا یک عدد است که از سوی سازمان بورس اعلام میشود. برای مثال میگوییم برای یک سهم بهخصوص، حجم مَبنای سهم برابر است با ۲ میلیون سهم. یعنی اگر ۲ میلیون سهم در 3+ معامله شود، قیمت به اندازه 3 درصد بالا خواهد رفت.
حالا چه میشود اگر ۲۰۰ هزار سهم با قیمت ۳+ معامله شود؟ در این حالت چون تعداد سهام معامله شده، ۱۰% حجم مبنا است، قیمت به اندازه ۰.۳+ بالا میرود.
تصور کنید بعد از این معامله، ۲ میلیون سهم در قیمت ۵- معامله شود، در این صورت قیمت پایانی کجا خواهد بود؟ بله، درست حدس زدید. چون تعداد معاملات حجم مبنا رو پر میکند، قیمت پایانی در ۵- قرار خواهد گرفت.
حجم مبنا چطور محاسبه میشود؟
میخواهیم نحوه اعمال آن در بورس را محاسبه کنیم. البته که نیازی نیست شما خودتان به محاسبه این عدد بپردازید. میتوانید در سایت TSETMC حَجم مبنای هر سهم را ببینید. با این حال خوب است بدانید که این واژه، مساوی است با ۴ سهم از ۱۰ هزار سهم یک شرکت. یعنی شرکتی که ۱۰ میلیارد سهم دارد، حجم مبنای آن باید برابر باشد با ۴ میلیون سهم.
اما این قاعده دو استثنا دارد. یک این که حجم مبنا باید دستکم پنج میلیارد تومان باشد. حداکثر حجم برای شرکتهایی با سرمایه بالاتر از ۲ هزار میلیارد تومان، برابر است با ۱۲ میلیارد تومان و برای شرکتهایی که کمتر از ۲ هزار میلیارد تومان دارند، معادل ۱۰ میلیارد تومان است.
حداکثر ارزش حجم مبنا: ۱،۰۰۰،۰۰۰،۰۰۰ تومان
حداقل ارزش حجم مبنا: ۵۰،۰۰۰،۰۰۰ تومان
حجم مبنا و قیمت پایانی
قیمت پایانی همان میانگین وزنی قیمت سهام یک شرکت با در نظر گرفتن حجم مبناست. در واقع قیمت پایانی هر روز، مبنای نوسانات قیمت فرداست. به عنوان نمونه قیمت پایانی سهام فولاد خوزستان(فخوز) در معاملات روز گذشته برابر با 45.400 ریال بوده است؛ بازه مجاز برای نوسان قیمتی این سهم در امروز، بین +5% تا -5% قیمت پایانی دیروز خواهد بود. 5% عدد 45.400 برابر است با 2270 ، در نتیجه بازه نوسان قیمت سهام فخوز به شرح زیر خواهد بود:
5%+ = 47.670 ریال
5%- = 43.130 ریال
برای درک بهتر اهمیت این موضوع فرض کنید قیمت بازگشایی سهم در ابتدای روز معاملاتی برابر با 32,670 ریال و قیمت پایانی سهم در انتهای روز برابر با 33,977 ریال باشد. در این جا قیمت سهم 4% رشد کرده است. اگر تعداد سهام معامله شده برابر یا بیشتر از همان چیزی باشد که در حجم مبنا آمده است، قیمت بازگشایی سهم در روز بعد همان 33,977 با 5% دامنه نوسان مجاز خواهد بود. اما اگر تعداد سهم معامله شده کمتر از حجمِ مبنا باشد (فرض کنید نصف حجم تعیین شده)، در این صورت از 4% رشد قیمت پایانی، تنها 2% آن اعمال می شود. یعنی قیمت پایانی برای روز بعد در 33,323 ریال با 5% دامنه نوسان قیمتی مجاز بازگشایی خواهد شد.
ویدئوی آموزش حجم مبنا در بورس
مطالب زیر را حتما مطالعه کنید
بیت کوین چیست و چه کاربردی دارد؟
نحوه ثبت نام در کارگزاری دانایان
معرفی درگاه ذینفعان بازار سرمایه ddn.csdiran.ir + آموزش تصویری
آموزش ثبت نام در سامانه سجام (نحوه دریافت کدبورسی و ثبت نام سجام)
نحوه پیگیری سود سهام عدالت + چرا سود سهام عدالت واریز نشده است؟
سرور مجازی بورس چیست؟ 4 ویژگی که باید داشته باشد
4 دیدگاه
به گفتگوی ما بپیوندید و دیدگاه خود را با ما در میان بگذارید.
در کل فکر نکنم حجم مبنا به طور کلی جلوگیری از بالابردن قیمت پایانی باشه… ایا حجم مبنا بر اساس فرمول ثابت خاصی بدست میاد? حجم مبنا با تعداز سهام شرکت هم فکر نکنم هم خوانی داشته باشه… البته به جز فرابورس که یک هست…
۴ سهم از ۱۰ هزار سهم یک شرکت. یعنی شرکتی که ۱۰ میلیارد سهم دارد، حجم مبنای آن باید برابر باشد با ۴ میلیون سهم.
قیمت گشایش معمولا با قیمت پایانی متفاوت است این قیمت بر چه اصلی تعیین میشه؟
قیمت پایانی هر سهم در پایان جلسه معاملاتی، مبنای قیمت معاملات روز بعد قرار گرفته و با توجه به آن، بازه مجاز قیمتی روز بعد تعیین میشود.( قیمت پایانی میانگین وزنی تمامی قیمتهایی است که سهم در هر روز معاملاتی معامله شده است )قیمت پایانی دیروز قیمت صفر تابلوی امروز سهم است.و قیمت گشایش قیمتی ست که سهم در ابتدای آن روز با توجه به سفارشهای عرضه و تقاضا معامله میشود.